2021年中國化纖行業(yè)運行分析與2022年展望

2021年，全球經(jīng)濟逐步復蘇，中國經(jīng)濟也實(shí)現了持續恢復發(fā)展，經(jīng)濟增速居全球前列。中國紡織品服裝內外需求回暖，完整產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。這一年，我國化纖行業(yè)發(fā)展與“雙循環(huán)”、消費升級、能耗“雙控”、產(chǎn)業(yè)安全等相伴而行，行業(yè)運行呈現出可喜的特點(diǎn)：得益于供給側結構性改革的深入推進(jìn)，行業(yè)供需格局改善；隨著(zhù)煉化一體化發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈配套更趨完善，產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配更趨均衡；一體化龍頭企業(yè)的競爭力、抗風(fēng)險能力顯著(zhù)增強；行業(yè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)持續加強，產(chǎn)品的差異化和高品質(zhì)已能夠滿(mǎn)足國內國際市場(chǎng)需求……

2021年，我國化纖行業(yè)進(jìn)入后疫情時(shí)代的恢復階段，整體表現出價(jià)格漲、利潤增、庫存穩的局面，實(shí)現了“十四五”良好開(kāi)局。但值得注意的是，隨著(zhù)2020年低基數效應逐漸減弱，行業(yè)增長(cháng)勢頭逐漸放緩，主要經(jīng)濟運行指標增速呈現明顯的“前高后低”走勢。

一、2021年化纖行業(yè)運行基本情況

5 i0 q5 Z' h- W7 F  I9 Z; ^（一）生產(chǎn)情況
2021年化纖產(chǎn)量6524萬(wàn)噸，同比增長(cháng)8.29%（表1）。其中，除粘膠長(cháng)絲、腈綸產(chǎn)量分別同比減少2.42%、11.87%外，其他主要產(chǎn)品的產(chǎn)量均實(shí)現正增長(cháng)，尤其是滌綸長(cháng)絲同比增長(cháng)10.77%、氨綸同比增長(cháng)10.08%。
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表1  2021年中國化纖產(chǎn)量完成情況

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資料來(lái)源：中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì )

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（二）進(jìn)出口情況
5 L! F$ F6 _& q" V5 Z2021年，化纖行業(yè)國際貿易基本恢復正常，化纖產(chǎn)品進(jìn)、出口數量均呈增長(cháng)態(tài)勢?；w進(jìn)口量為83.45萬(wàn)噸，同比增加9.92%，但與2019年相比仍減少9.10%。除滌綸短纖進(jìn)口量同比減少12.68%外，其他主要產(chǎn)品的進(jìn)口量均同比增加（表2）?；w出口量為519.91萬(wàn)噸，同比增加11.55%，已經(jīng)恢復到疫情前2019年的水平。其中，除粘膠短纖、腈綸出口量分別同比減少13.16%、26.98%外，其他主要產(chǎn)品的出口量均實(shí)現正增長(cháng)。

表2  2021年化纖主要產(chǎn)品進(jìn)出口情況

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資料來(lái)源：據中國海關(guān)數據整理

; H% j. w, Z0 K. b3 u（三）市場(chǎng)情況
9 E+ z7 Q8 Q+ w* W; [0 ~2021年，在成本支撐和需求向好的邏輯下，化纖市場(chǎng)總體價(jià)格重心恢復至疫情前的水平（圖1~圖5）。滌綸方面，雖然市場(chǎng)價(jià)格呈震蕩上行趨勢，但漲幅不及原料，12月末相比年初，原料PTA漲幅為34%，滌綸長(cháng)絲（POY）和滌綸短纖漲幅分別為21%和17%；錦綸方面，12月末相比年初，原料CPL漲幅為22%，錦綸（POY）漲幅為18%；粘膠短纖方面，市場(chǎng)價(jià)格3月初達到峰值，之后回落明顯，至9月下旬下探到約11800元/噸，基本回落至年初水平，四季度雖小幅上漲但很快回落，至12月底價(jià)格基本維持在12000元/噸的水平；氨綸方面，市場(chǎng)價(jià)格漲幅最為明顯，40D產(chǎn)品由年初的39000元/噸快速上漲至3月初的65000元/噸，再上漲至8月初的80000元/噸，之后雖稍有回落，但整體仍保持在75000元/噸左右。
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& g' I9 P% Y% ?4 O' X氨綸漲幅明顯主要有兩方面原因。從成本端來(lái)看，PTMEG是氨綸的最主要原料，約占氨綸原料用量的80%。其原料BDO的另一個(gè)應用領(lǐng)域PBAT（一種可降解材料）在“限塑令”政策利好下需求大幅增長(cháng)，導致BDO價(jià)格暴漲，進(jìn)而推動(dòng)PTMEG、氨綸價(jià)格上漲。從需求端來(lái)看，隨著(zhù)氨綸行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，氨綸已不僅僅是一種彈性材料，其還可以帶來(lái)面料風(fēng)格的改變，應用場(chǎng)景和用量大幅增加。受疫情影響，居家服、運動(dòng)服、彈力面料、醫用氨綸等需求增加，并且部分面料中氨綸含量比例提高，氨綸已從紡織產(chǎn)品中的“味精”變成了一種主要原料。例如，部分瑜伽服運動(dòng)服面料中氨綸添加量從10%~20%，部分提高到15%~25%，甚至部分運動(dòng)內衣面料氨綸含量高達50%以上，超越錦綸成為主料；疫情時(shí)期口罩、防護服等用氨綸需求的貢獻也很大。
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資料來(lái)源：中纖網(wǎng)

圖1  2020~2021年滌綸及其原料價(jià)格走勢圖

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資料來(lái)源：中纖網(wǎng)

圖2  2020~2021年錦綸及其原料價(jià)格走勢圖

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資料來(lái)源：中纖網(wǎng)

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圖3  2020~2021年腈綸及其原料價(jià)格走勢圖

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資料來(lái)源：中纖網(wǎng)

圖4  2020~2021年氨綸及其原料價(jià)格走勢圖

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資料來(lái)源：中纖網(wǎng)

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圖5  2020~2021年粘膠短纖及其原料價(jià)格走勢圖

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' u; O' E- h9 m2 N# ^0 @* p（四）運行質(zhì)效
2021年化纖行業(yè)經(jīng)濟效益同比大幅增加。國家統計局數據顯示，化纖行業(yè)營(yíng)業(yè)收入首次跨入萬(wàn)億元級別，為10262.83億元，同比增加27.83%；實(shí)現利潤總額628.9億元，同比大增149.19%，化纖行業(yè)貢獻了紡織全行業(yè)近25%的利潤；行業(yè)虧損面17.3%，較2020年收窄11.42個(gè)百分點(diǎn)，虧損企業(yè)虧損額同比減少8.84%（表3）。

9 j8 V' ~0 |- I5 p1 ^- |, n5 P化纖行業(yè)利潤總額增速居紡織全產(chǎn)業(yè)鏈之首，兩年平均增速達到45.5%，明顯高于疫情前水平。分行業(yè)來(lái)看，滌綸和氨綸行業(yè)分別貢獻了化纖利潤總額的40%和22%。此外，碳纖維行業(yè)經(jīng)過(guò)十幾年的積淀，技術(shù)水平提升，2021年國產(chǎn)碳纖維產(chǎn)銷(xiāo)量突破萬(wàn)噸，全行業(yè)實(shí)現贏(yíng)利。
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表3  2021年化纖及相關(guān)行業(yè)經(jīng)濟效益情況

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資料來(lái)源：國家統計局（*本表中紡織行業(yè)數據為三項合計）

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9 q2 b& z2 J2 h0 O: \2021年化纖行業(yè)運行情況逐步修復，運行質(zhì)量指標較2020年明顯好轉（表4）。盈利能力有較大提升，營(yíng)業(yè)收入利潤率為6.13%，同比增加2.83個(gè)百分點(diǎn)，為2008年經(jīng)濟危機以來(lái)的第二高點(diǎn)（圖6）；發(fā)展能力提振，營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率同比增長(cháng)38.24個(gè)百分點(diǎn)；營(yíng)運能力較2020年同期有所改善，除產(chǎn)成品周轉率同比微降外，應收賬款周轉率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉率及總資產(chǎn)周轉率均同比有所提升；三費比例均同比下降，其中管理費用同比下降0.31個(gè)百分點(diǎn)。
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表4  2021年化纖行業(yè)運行質(zhì)量情況

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資料來(lái)源：據國家統計局數據整理

資料來(lái)源：據國家統計局數據整理

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圖6  2008-2021年化纖行業(yè)營(yíng)收利潤率變化

（五）固定資產(chǎn)投資
企業(yè)效益情況好轉帶動(dòng)投資信心逐步恢復。根據國家統計局數據，2021年化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比增加31.8%（圖7）。行業(yè)企業(yè)積極圍繞技術(shù)裝備升級、延伸產(chǎn)業(yè)鏈條和區域布局調整開(kāi)展投資活動(dòng)，固定資產(chǎn)投資額兩年平均增速3.1%，投資規模已超過(guò)疫情前水平。

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數據來(lái)源：國家統計局

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圖7  2008~2021年化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速變化

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  Y* P: E9 x" P' i二、2022年化纖行業(yè)運行展望

2022年，全球經(jīng)濟增長(cháng)預期放緩，國際政經(jīng)格局加速演變，外需增長(cháng)或將放緩，國內消費恢復也依然面臨諸多困難，經(jīng)濟下行壓力增大，但我國經(jīng)濟韌性強、長(cháng)期向好的基本面不會(huì )改變。
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一季度，化纖行業(yè)運行已經(jīng)遭遇了重重困難。受新冠肺炎疫情影響，化纖產(chǎn)業(yè)集聚地局部物流受阻，下游需求低迷，疊加國際油價(jià)持續走高，化纖成本居高不下，且難以順利向下游傳導，化纖行業(yè)開(kāi)工率有所下降，經(jīng)濟效益大幅縮水。展望全年，化纖行業(yè)運行壓力和風(fēng)險增加。從供應端來(lái)看，隨著(zhù)產(chǎn)業(yè)一體化程度的提升，為消化煉化產(chǎn)能的增長(cháng)，下游配套項目繼續大幅擴產(chǎn)，因此原料和化纖依然處于產(chǎn)能擴張期；從終端市場(chǎng)來(lái)看，我國紡織品服裝市場(chǎng)預期降低，內銷(xiāo)整體可能保持低速平穩增長(cháng)，外需在“弱需求、高基數、訂單外流”的因素影響下，增速將逐漸回落。因此，2022年化纖行業(yè)供需格局預期轉弱，同時(shí)能耗“雙控”或將長(cháng)期存在，行業(yè)整體開(kāi)工率預計基本維持或略走低。原油的寬幅震蕩和走勢的不確定性，將增加化纖市場(chǎng)風(fēng)險。此外，2021年的高基數對2022年化纖行業(yè)各項指標增速有抑制效應。

2022年是貫徹落實(shí)“十四五”規劃的重要一年，伴隨著(zhù)政策面的調整與經(jīng)濟結構的轉變，科技創(chuàng )新對經(jīng)濟的貢獻度將逐步提升，“專(zhuān)精特新”也將快速發(fā)展?；w企業(yè)要把握這一發(fā)展機遇，繼續加強自主創(chuàng )新，增強企業(yè)核心競爭力。同時(shí)，化纖企業(yè)也要堅持走綠色可持續發(fā)展之路，大力推進(jìn)節能降碳技術(shù)推廣應用，積極推動(dòng)清潔生產(chǎn)改造，廣泛開(kāi)展綠色工廠(chǎng)、綠色產(chǎn)品、綠色供應鏈建設，加強廢舊資源綜合利用，加快低碳轉型與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相互促進(jìn)、深度融合。